O IPCA de outubro foi divulgado e o resultado não foi nada bom. A inflação registrou alta de 1,25% contra expectativas de alta do IPCA de 1,05%.
Nos últimos 12 meses, a inflação ficou em 10,67%. Se a inflação permanecer crescendo, é possível que o índice alcance 11% ou até mais, ainda em 2021.
Com mais pressões inflacionárias, o Banco Central provavelmente vai manter a alta da Selic em 1,5%, ou aumentar o aporte monetário.
Com mais juro, a dívida brasileira vai encarecer e os efeitos negativos sobre a economia serão percebidos.
Financiamento de imóveis e carros, vão ficar muito mais caros. Sem falar na busca por crédito, que provavelmente se tornará impraticável.
Se de um lado o poder de compra está sendo perdido, do outro, o juro está subindo, restringindo a captação de crédito.
Mesmo com a aprovação da PEC dos Precatórios e a inflação alta o dólar vem caindo. Em suma, essa movimentação pode estar ocorrendo devido à Selic.
Como a taxa de juro está em alta e o BC já apontou que pode estar aumentando o juro para além dos 1,5% na próxima reunião, a Selic vai começar a render no Brasil.
No momento a Selic ainda não está conseguindo entregar juros reais aos investidores. Com um juro em 7,75% ao ano, as expectativas são que a inflação permaneça alta e continue corroendo o valor do investidor.
Mas, caso o juro aumente ainda mais, mesmo com uma inflação em dois dígitos, a Selic vai conseguir entregar um bom resultado.
Sem falar que as expectativas são de queda para a inflação em 2022 (caso a Selic alcance patamares como 10%, ou 11% ao ano).
Considerando que ano de 2022, será ano de eleições, é importante ficar atento à volatilidade do mercado. Por isso, se o USD/BRL cair bastante, haverá uma oportunidade de alocar parte dos recursos e manter uma posição em dólar, a fim de reduzir eventuais oscilações do mercado.
O USD/BRL registrou leve alta de 0,20%. Mesmo com uma pequena valorização, o ouro (OZ1D) fechou o dia com alta de 0,78%.
O preço do ouro no Brasil leva em consideração a oscilação do metal além do dólar. Ou seja, se o metal se valorizar muito, o ouro no Brasil, até pode ficar estável ou registrar movimentação inversa, uma vez que o dólar pode acabar caindo.
Com a Selic em alta, é possível que haja a entrada de dólares no Brasil, na tentativa de buscar os ganhos com o juro maior. Desse modo, o preço do ouro pode ser impactado de forma negativa.
Por outro lado, com uma valorização do ouro mais forte e com uma provável volatilidade no mercado interno, o ouro pode acabar ganhando mais valor, fato que tende a beneficiar aqueles que estão posicionados no metal.
Por ser um investimento arriscado é prudente ter uma parcela pequena do patrimônio alocada em ouro.
Oliver é formado em ciências contábeis pela UNIVALI (Universidade do Vale do Itajaí).Além da contabilidade, Oliver se tornou investidor. a primeira experiência no mercado de capitais foi investindo no tesouro direto, comprando uma ltn (letra prefixada). a partir de 2010, Oliver foi ampliando sua carteira e aumentando o conhecimento em investimentos.